Так оно не забытое, а до сих пор используется насколько я знаю. Изначально там был отдельный чип, потом мощности обычного GPU стало хватать. В своё время когда оно стало не так модно Nvidia выкинула библиотеки в открытый доступ с оговоркой что что "через GPU обрабатывать смогут только они". Последняя версия PhysX если зайти на сайт Nvidia, отмечена 2019 годом, что относительно не так давно. Кроме описанного Phsx есть другие физические движки. Собственно сами библиотеки PhysX встроены во множество игровых движков, UE4, Unity, REDengine 3 и др.