Итоги: Самые дорогие киберспортивные компании в 2022 году

Когда «FaZe Clan», киберспортивная и развлекательная организация с имиджем рок-звезды и целым эшелоном знаменитых партнеров, объявила в октябре, что планирует стать публичной компанией посредством слияния SPAC — это сопровождалось безумным и смелым заявлением журналистов: «FaZe» уже стоит 650 млн. долларов и достигнет 1 миллиарда долларов на деньги, полученные в результате сделки."

Эта заоблачная оценка — сравнимая с «Арсеналом» из английской АПЛ, или «Детройт Ред Уингз» из НХЛ — превзошла невероятные 305 миллионов долларов, которые Forbes оценивал в FaZe Clan всего десятью месяцами ранее. Это также стало сигналом того, что индустрия киберспорта возобновила свой рост после нескольких лет, в течение которых ценности команд практически не менялись.

Однако эти цифры не показывают всей истории. Шумиха вокруг заоблачной оценки, присвоенной FaZe осенью, маскировала некоторые фундаментальные опасения по поводу ее бизнеса — проблемы, которые обострились, когда в исправленном документе SEC компания пересмотрела свои прогнозы в сторону понижения. Скептики указывают, среди прочего, на чистый убыток компании в размере 36,9 млн долларов за 2021 год, и «Forbes» теперь оценивает FaZe в 400 млн долларов, что дает ей право занимать 4-е место в рейтинге.

И снова «TSM», принадлежащий Энди Дину, лидирует, подорожав на 32% до 540 миллионов долларов. Компания № 2 в списке — «100 Thieves», среди владельцев которой хип-хоп исполнитель Drake, музыкальный магнат Скутер Браун и миллиардер Дэн Гилберт, взлетела на 142% до 460 миллионов долларов.

Впечатляющие оценки роста остальных компаний из первой десятки — возможно, не соответствуют реалиям индустрии прямо сейчас: не будем забывать, что киберспорт — это сложный бизнес, и в некотором смысле он становится все более жестким, и рост оценок этих компаний, в значительной степени, обусловлен не их киберспортивными составами и результатами в дисциплинах, но и другими их подразделениями и активами.
«Монетизация остается главной задачей буквально для каждой киберспортивной команды», — говорит в гостевом подкасте Бобби Шарма, частный инвестор и управляющий партнер консалтинговой фирмы Electronic Sports Group.

У киберспорта явно огромный потенциал. Отчет, опубликованный компанией «Newzoo», занимающейся игровыми данными, показал, что глобальная аудитория киберспорта в этом году должна была достичь 532 миллионов человек, включая 261 миллион «энтузиастов киберспорта», которые смотрят киберспортивный контент более одного раза в месяц. Для сравнения, по данным NBCUniversal, Суперкубок этого года привлек в среднем 112 миллионов зрителей.

Тем не менее, не стоит забывать про основную деталь стриминга — фанату «League of Legends» не обязательно интересна «Call of Duty», точно так же, как фанату футбола не обязательно смотреть «NBA». Команды должны не только выбирать правильные игры, в которых они будут соревноваться, но и надеяться, что эти игры останутся актуальными. Например, количество зрителей Overwatch стремительно падает всего через несколько лет после того, как компании выложили 20 миллионов долларов за первые слоты франшизы в Overwatch League; Инсайдеры киберспорта считают, что сейчас они будут продаваться за небольшую часть этой цены. Организации сталкиваются с рядом других проблем со всех сторон. Доходы от медиа-прав не сравнялись с количеством зрителей, в немалой степени из-за отсутствия конкуренции, поскольку Twitch и YouTube по-прежнему являются единственными платформами, которые заинтересованы в киберспортивном контенте. Вдобавок ко всему, таланты становятся значительно дороже: по словам инсайдеров отрасли, игроки многообещающей игры Valorant могут требовать зарплаты до 30 000 долларов в месяц.

Команды ограничены в том, как они могут зарабатывать деньги, потому что они не владеют интеллектуальной собственностью игр, в которых они соревнуются — они не могут, например, продавать специальное оружие в Call of Duty без согласия издателя игры, Activision Blizzard. Это ключевое отличие от традиционных видов спорта, где никто не владеет основной идеей, скажем, футбола. И хотя спонсорство команды может быть прибыльным, другие источники доходов часто имеют низкую маржу. Один турнир может принести сотни тысяч долларов призовых, но почти все они достаются игрокам. Большая часть дохода от рекламы с видео стримера возвращается стримеру.

Это признание самим себе и заставило команды изо всех сил пытаться расширить игровую культуру и выйти за ее пределы, рассматривая киберспорт больше как воронку для привлечения клиентов, поскольку они стремятся оправдать свои высокие оценки и продолжают масштабироваться. Такие организации, как «FaZe Clan» и «NRG», сосредотачиваются на контенте, предлагая оригинальные шоу в дополнение к своим армиям стримеров, в то время как «100 Thieves» строит лайфстайл-компанию вокруг своей одежды. «TSM» и «Gen.G» — запустили обучающие приложения, а такие компании, как «ReKTGlobal» и «LOUD», создали успешные маркетинговые агентства.

Забегая вперед, компании видят огромные возможности для монетизации своих фан-баз с помощью новых технологий, таких как блокчейн, NFT и метавселенная. Первым шагом является подписание партнерских соглашений с криптовалютными платформами, такими как «FTX» и «Crypto. com», как это сделали «TSM» и «Fnatic», но реальные доходы, вероятно, могут прийти позже. Использование NFT для продажи внутриигровых цифровых предметов, известных как «скины», позволит командам зарабатывать на комиссиях в случае перепродажи предмета, подобно тому, как художник собирает процент от любой сделки с созданным им NFT на вторичном рынке. Также появляются идеи, связанные с так называемыми играми «play-to-earn», которые вознаграждают пользователей NFT, или криптомонетами.

В еще более отдаленном будущем — создание метавселенной, связывающей несколько популярных игр вместе, может отнять у создателей игр некоторые права, позволяя командам продавать предметы, или аватары, которые можно было бы переносить из игры в игру и смягчая таким образом проблемы с интеллектуальной собственностью, с которыми они в настоящее время сталкиваются. Издатель игры Fortnite — «Epic Games», объявил в прошлом, что привлек 1 миллиард долларов, для финансирования своей метавселенной. Но до создания и полномасштабного развития метавселенных еще далеко, поэтому производители популярных игр не спешат уступать права издателям. Сейчас беспокоит то, что киберспортивные компании могут оказаться в пузыре метавселенной.

Еще одно событие, которое может помочь или навредить командам, — это предстоящее приобретение «Microsoft», одного из крупнейших издателей игр — «Activision». Сделка может привлечь новые ресурсы в киберспортивные лиги Activision — или киберспорт может стать второстепенной задачей в огромном бюджете Microsoft.

И так, после небольшого и краткого анализа, я предлагаю взглянуть подробнее на список самых богатых организаций мира.

У «TSM» имеется самая крупная спонсорская сделка в киберспорте — десятилетнее соглашение о правах на сумму 210 миллионов долларов с криптобиржей «FTX», но ее реальным преимуществом является ее технологический бизнес: «Blitz» — это приложение, которое обучает пользователей популярным видеоиграм, и «Dyno» — который предлагает бота для модерации серверов Discord. Однако, некоторые представители отрасли выражают настороженность по поводу руководства лос-анджелесской компании, поскольку в конце прошлого года ее генерального директора Энди Дина обвинили в домогательствах. «Узнав об обвинениях против Диня, TSM немедленно наняла независимого следователя, чтобы начать тщательное внутреннее расследование», — говорится в заявлении команды. На данный момент организация проводит собственное расследование.

Ни одна команда в рейтинге Forbes не опередила огромный рост «100 Thieves», которые были пятыми в списке 2021 года с 190 миллионами долларов. Компания из Лос-Анджелеса, которая развивает бренд «лайф-стайл» на стыке одежды, развлечений и киберспорта, в декабре объявила о вливания финансирования в размере 60 миллионов долларов при оценке в 460 миллионов долларов. Это было через два месяца после того, как компания совершила свое первое приобретение, купив бренд игровых клавиатур «Higround».

Материнская компания «Team Liquid» — «aXiomatic Gaming», в начале года собрала 35 миллионов долларов в ходе открытых инвестиций, при этом Liquid оценивается в 415 миллионов долларов. Если бы они вели переговоры об инвестициях прямо сейчас, вероятно, получили бы еще более высокую цену. Компания, имеющая офисы как в Лос-Анджелесе, так и в Нидерландах и считающаяся особо привлекательной для рекламодателей, диверсифицирует сразу несколько направлений. Компания запустила общественную инициативу «Liquid+» в прошлом году и имеет подразделение по производству видеоконтента в "1UP Studios", а также агентство по управлению влиятельными лицами в «Liquid Media», сохраняя при этом право собственности на вики-сеть «Liquipedia».

FaZe Clan ворвалась в массовую культуру так, как не смогла ни одна другая киберспортивная организация, создав огромную ценность бренда, поскольку она стремится стать полноценной медиа-компанией с оригинальным контентом, таким как серия конкурсов «Road To FaZe1», фильм ужасов «Crimson» и кроссовер комиксов с «Бэтменом». Организация также может попытаться запустить потребительские товары вокруг своих известных личностей. Но ее фактические итоги по-прежнему безобразны. Огромные убытки и климат внутри из-за «SPAC» стал более острым, а недавно обнародованное соглашение компании с партнером Snoop Dogg предполагает, что она может еще больше снизить свою собственную оценку. Защитники FaZe из Лос-Анджелеса напоминают, что гигант «Amazon» годами терял деньги, прежде чем получить прибыль, и даже скептики признают, что у организации есть будущее. «Я буду за них болеть», — говорит руководитель одной конкурирующей команды.

«Cloud9» возглавил первые два выпуска рейтинга «Forbes» в 2018 и 2019 годах и исторически организация является доминирующим киберспортивным брендом. Объявление в прошлом месяце о том, что компания, базирующаяся в Санта-Монике, Калифорния, возвращается к соревнованиям по Counter-Strike: Global Offensive, может укрепить этот имидж, но даже C9 создает новые направления бизнеса с помощью «Training Grounds», приложения для тренировок и с «Stratus», служба подписки для супер-фанатов.

«G2 Esports» — компания с самым высоким рейтингом за пределами Американского континента, со штаб-квартирой в Берлине. G2 старается стать не только киберспортивным гигантом, но и занять медиа рынок с видеоконтентом вокруг своих команд и звукозаписывающего лейбла «G2 Music». Компания также стремится к глобальному расширению, уделяя особое внимание рынку США, и планирует открыть флагманский магазин в Нью-Йорке. С начала 2021 года G2 объявила о сделках с Adidas, Ralph Lauren и New Era.

Fnatic традиционно демонстрирует интерес к крупнейшим киберспортивным играм, войдя в Valorant и Halo Infinite. В настоящее время лондонская компания развивает свой товарный бизнес, начиная с игрового оборудования, включая клавиатуры и мыши. Следующий рубеж находится на цифровой стороне. В марте Fnatic запустила программу членства для фанатов на основе NFT. Несмотря на негативную реакцию, компания зарегистрировала 200 000 участников для бесплатной версии, превзойдя свою цель в 50 000 человек. Fnatic также начали набирать обороты в Японии и на других перспективных рынках Азии.

«Gen. G», похоже, вступит в период быстрого роста; Компания заявляет, что в первом квартале 2022 года она подписала больше спонсорских контрактов с точки зрения общей стоимости сделок, чем за весь 2021 год, что позволяет ей увеличивать выручку на 100% в годовом исчислении. Одним из наиболее примечательных партнерских отношений является биржа криптовалют «Bithumb«, поскольку »Gen. G» связывает себя с технологиями Web3. «Gen. G» говорит, что еще одним направлением деятельности компании, имеющей офисы в Сеуле, Шанхае и Санта-Монике, штат Калифорния, является ее коучинговая платформа, которая была запущена в прошлом году и уже привлекла тысячи студентов из Азии.

У «NRG» успешный контент-бизнес, включая студию в Лос-Анджелесе, где базируется компания, и бренд «Full Squad Gaming», ориентированный на «серьезных игроков», а не на энтузиастов киберспорта. У организации был ухабистый опыт работы с моделью франшизы в киберспорте, подписывая разные составы из других дисциплин. Но она сильно ограничивало развитие других моделей управления и получения прибыли, поэтому сейчас основной ориентир организации идет на создание своих школ и команд по разным дисциплинам, в том числе и «CS:GO» и «Dota2».

Эта цитата, безусловно, помогает объяснить успех базирующегося в Сеуле «T1». Но они также занимаются диверсификацией, стремясь укрепить свой развлекательный бизнес и академию киберспорта, которую они открыли в прошлом году.