Заработок на DeFi-платформах: основные подходы
Децентрализованные финансы (DeFi) позволяют зарабатывать на криптовалютах напрямую — без банков и посредников. DeFi-протоколы часто предлагают более высокую доходность по сравнению с централизованными платформами вроде Binance, OKX или ByBit.
Как фармят доход в DeFi: простыми словами о Yield Farming
Yield Farming, или фарминг доходности, — это стратегия получения прибыли за счёт предоставления ликвидности в DeFi-пулы. Пользователи размещают свои токены, участвуют в майнинге ликвидности и получают награды — чаще всего в виде новых токенов проекта.
Популярные децентрализованные биржи (DEX), где активно используется фарминг доходности:
- Uniswap — лидер рынка на базе Ethereum и других сетей;
- Curve — специализируется на стабильных активах и даёт высокую доходность при низкой волатильности;
- PancakeSwap — крупнейшая DEX на BNB Chain с разнообразными пулами и бонусами;
- Raydium — платформа на Solana с высокой скоростью и низкими комиссиями;
- SunSwap — основная DEX в экосистеме Tron;
- Kodiak — более нишевая платформа, набирающая популярность благодаря экспериментальным стратегиям фарминга.
Преимущества:
- Потенциально высокая доходность
Фарминг в высоковолатильных торговых парах может приносить более 100% годовых, особенно в периоды повышенной активности на рынке.
- Пассивный формат заработка
После предоставления ликвидности участие пользователя минимально — вознаграждение начисляется автоматически, без необходимости постоянного контроля.
- Бонусы от проектов
Участники часто получают дополнительные токены, эйрдропы или награды в рамках промо-кампаний и запусков новых DeFi-протоколов.
- Диверсификация
Фарминг позволяет распределить активы между различными пулами, снижая зависимость от одного токена и повышая устойчивость портфеля.
Недостатки:
- Непостоянные убытки (Impermanent Loss)
Если стоимость одного из токенов в паре значительно меняется по отношению ко второму, автоматическая ребалансировка пула может привести к тому, что при выходе из него пользователь получит меньше, чем если бы хранил активы отдельно. Потери не фиксируются до вывода средств — отсюда и название.
- Высокие комиссии за газ
На блокчейнах с перегруженной сетью, таких как Ethereum транзакционные издержки могут достигать десятков долларов. Это особенно ощутимо при небольших суммах и делает работу с DEX экономически невыгодной для мелких инвесторов.
- Риски смарт-контрактов
Ошибки в коде или уязвимости в смарт-контрактах могут привести к частичной или полной потере средств, находящихся в пуле ликвидности. Даже аудит не гарантирует полной безопасности.
Крипто под проценты: всё про лендинг без банка
Криптовалютный лендинг в DeFi — это децентрализованный аналог банковского депозита, при котором пользователи передают свои активы в кредитные пулы и получают доход в виде процентов от заёмщиков. В отличие от традиционных финансовых систем, средства остаются в распоряжении пользователя: их можно вывести в любой момент, а контроль за активами осуществляется через смарт-контракты без участия посредников.
Популярные платформы для криптолендинга в DeFi:
Преимущества:
- Пассивный доход без участия пользователя.После размещения средств в кредитном пуле начисление процентов происходит автоматически — не требуется ни ручного управления, ни активного мониторинга.
- Свободный доступ к средствам.Активы можно вывести в любой момент — без штрафов, блокировок или ожидания, в отличие от банковских вкладов или стейкинга с фиксированным сроком.
- Идеально для стейблкоинов.Лендинг — надёжная стратегия для получения стабильного дохода от USDT, USDC и других стейблкоинов без риска ценовой волатильности.
- Нет риска impermanent loss.В отличие от фарминга доходности, здесь отсутствует механизм автоматического ребаланса токенов — значит, и убытков от изменения цен в паре не будет.
Недостатки:
- Ликвидация залога при падении цен.Если вы берёте заём под обеспечение, резкое снижение стоимости заложенного актива может привести к автоматической ликвидации — ваши средства будут проданы для покрытия долга.
- Плавающая доходность.Процентная ставка не фиксирована и меняется в зависимости от рыночного спроса и предложения, что делает доходность непредсказуемой.
- Слабая прибыльность по «надежным» активам.Вознаграждение за лендинг стейблкоинов и топовых токенов (например, ETH или BTC) часто не превышает 2–3% годовых, уступая другим DeFi-стратегиям.
- Уязвимость протоколов.Взломы, баги в смарт-контрактах или ошибки в ораклах могут привести к частичной или полной потере депозита, особенно на малоизвестных платформах.
Стейкинг без ограничений: что нужно знать о liquid staking
После перехода Ethereum на Proof-of-Stake в 2022 году возникла возможность стейкинга, однако для запуска полноценного узла требуется минимальный вклад — 32 ETH.
Чтобы обойти это ограничение, были созданы протоколы ликвидного стейкинга. Они позволяют вносить любую сумму ETH и получать взамен ликвидные токены (LST), например, stETH, которые можно свободно использовать для дальнейших операций в DeFi.
Популярные сервисы ликвидного стейкинга:
Преимущества:
- Доступность: возможность стейкать даже небольшие суммы, без необходимости собирать полный лот из 32 ETH.
- Ликвидность токенов: полученные LST (например, stETH) можно применять для фарминга, лендинга и прочих DeFi-операций.
- Пассивный доход: начисление вознаграждений происходит автоматически, без дополнительных действий со стороны пользователя.
- Отсутствие блокировки активов: в отличие от традиционного стейкинга, токены можно свободно обменивать или использовать в любой момент.
Недостатки:
- Уязвимости смарт-контрактов: особенно на старте проекты подвержены риску взлома и ошибок в коде.
- Риск падения стоимости токенов: ликвидные стейкинг-токены (LST) могут торговаться с дисконтом относительно базового актива.
- Отсутствие доходности по стейблкоинам: стейкинг доступен только для волатильных токенов, что увеличивает инвестиционные риски.
- Небольшой выбор платформ: пока существует ограниченное количество проверенных и надежных протоколов.
Когда одного стейкинга мало: как работает рестейкинг
Рестейкинг, возникший в 2024 году, стал логичным развитием ликвидного стейкинга. Вместо исходных монет блокируются уже полученные ликвидные стейкинг-токены (LST), что даёт возможность получать дополнительный доход сверху.
Основные протоколы для рестейкинга:
- EigenLayer,
- Babylon,
- Symbiotic,
- Kernel.
Преимущества:
- Максимизация прибыли достигается за счёт одновременного участия в классическом, ликвидном стейкинге и рестейкинге.
- При этом средства не блокируются — пользователь может в любой момент прекратить участие и вывести активы.
- Процесс полностью автоматизирован, что исключает необходимость ручного управления и обеспечивает пассивный доход.
Недостатки:
- Слешинг и штрафы — при ошибках валидаторов существует риск потери части наград или даже депозита.
- Высокие технические риски — новые протоколы ещё не прошли полноценное тестирование, что увеличивает вероятность багов и уязвимостей.
- Сложность оценки рисков — механизмы рестейкинга сложнее классического стейкинга и требуют глубокого понимания.
- Риск обесценивания — вывод активов из рестейкинга и последующий выход из стейкинга занимает больше времени, чем простая продажа базового актива при резком падении цены.
- Ограниченная поддержка активов — рестейкинг доступен лишь для ограниченного числа LST-токенов.