что случилось с Германом во всей этой заварухе, возможным не представляется. Лично мне кажется, что в реальности его нет. 

В реальности он есть, точнее был. Мы находим его кость на могилке рядом с мастерской охотника. А во сне охотника Кукла часто ходит навещать его именно на эту могилку.
Что с ним случилось? Он, как и многие, умирал от болезни зверя. Из описания к его штанам это становится ясно. Вопрос, кто его добил прежде, чем он превратился в чудовище, и при этом обеспечил нормальные человеческие похороны старому хрычу?

К вопросу о цвете крови куклы. Куклу создал Герман с помощью трети пуповины, полученную из Древнего (скорее всего, из Кос). Саму пуповину можно найти в мастерской в мире яви.