Прогнозируется, что контрактные цены на DRAM вырастут на 13-18% в первом квартале 2024, поскольку рост цен продолжается
Переведено с помощью DeepL
Пресс Релиз
TrendForce сообщает, что контрактные цены на DRAM, по оценкам, вырастут примерно на 13-18 % в первом квартале 2024 года, причем лидером роста станет мобильная DRAM.
Похоже, что из-за неясного прогноза спроса на весь 2024 год производители считают, что для поддержания баланса спроса и предложения в индустрии памяти необходимо длительное сокращение производства.
Память для ПК:
Рынок гудит от невыполненных заказов на DDR5, в то время как смекалистые покупатели опасаются дальнейшего роста цен на DDR4, что заставляет их продолжать закупки.
Однако эта тенденция омрачается постепенным разворотом отрасли в сторону DDR5, что ставит под сомнение увеличение объемов закупок DDR4.
Несмотря на это, цены как на DDR4, так и на DDR5 еще не достигли целевого уровня, установленного производителями, и покупатели, похоже, готовы оседлать волну роста цен в первом квартале 2024 года.
Это создает предпосылки для повышения контрактных цен на DRAM для ПК на 10-15 %, причем DDR5 будет лидировать в этом ценовом ралли по сравнению с DDR4.
Серверная память DRAM:
В прошлом году покупатели стратегически работали над тем, чтобы истощить запасы DDR4, в результате чего в четвёртом квартале 2023 года запасы DDR5 достигли впечатляющего уровня в 40%.
Эта цифра превышает уровень проникновения на рынок в 20-25%, сигнализируя о том, что рыночному спросу еще предстоит вырваться на свободу.
Тем временем производители стратегически сдерживают поставки DDR4, одновременно наращивая производство DDR5, чтобы увеличить свою маржу прибыли, что создает предпосылки для резкого роста контрактных цен на серверную DRAM на 10-15 % в первом квартале 2024 года.
При этом некоторые производители ранее зафиксировали более высокие базовые цены, что привело к более умеренному росту цен на 8-13 % для нескольких игроков в первые месяцы 2024 года.
Мобильная память DRAM:
Рыночная картина обусловлена тем, что контрактные цены остаются на исторических минимумах, что побуждает покупателей создавать надежные и экономичные запасы, тем самым усиливая их покупательную способность.
Такой сценарий гарантирует, что спрос на мобильную DRAM в первом квартале 2024 года останется неизменным.
В ситуации, когда агрессивные закупки наталкиваются на ограниченное предложение, на рынке возникает напряженность, которая выгодна производителям в переговорах о цене.
Однако, учитывая сохраняющуюся неопределенность на рынке смартфонов, производители проявляют осторожность и не спешат наращивать объемы производства.
Сложность и трудоемкость полупроводниковых процессов позволяют предположить, что такое напряжение между спросом и предложением сохранится еще некоторое время, что, вероятно, приведет к значительному росту контрактных цен на мобильную DRAM на 18-23 % в первом квартале 24 года.
На этом рынке, в основном контролируемом несколькими ключевыми игроками, возможны даже более высокие скачки цен, особенно в сценариях панических покупок со стороны покупателей, заботящихся о бренде.
Графическая память DRAM:
Постоянный рост цен держит покупателей в напряжении, стимулируя неустанное пополнение запасов.
Спрос на основные спецификации GDDR6 16 Гб остается высоким, и рынок в значительной степени готов принять повышение цен.
Это дает основания ожидать 10-15%-ного роста контрактных цен на графическую DRAM в первом квартале 2024 года.
TrendForce внимательно следит за этим сектором и не отмечает никаких признаков скорого снижения цен.
Текущий импульс в закупках в основном обусловлен стратегиями раннего складирования покупателями.
Учитывая, что графическая DRAM предназначена для нишевого рынка, очень важно следить за тем, сможет ли энергия продаж электронных продуктов конечных пользователей соответствовать этому темпу роста.
Потребительская DRAM:
Производители активно повышают контрактные цены, что побуждает покупателей заблаговременно создавать запасы.
Это значительно улучшило динамику закупок. Однако первый квартал совпадает с межсезоньем в отрасли, и ожидается, что конечные продажи будут слабыми и приведут к увеличению уровня запасов из-за стратегии раннего складирования покупателями.
Производители, как правило, считают, что в 2024 году, когда с каждым кварталом будет расширяться распространение HBM и DDR5, низкорентабельные мощности DDR4 будут вытеснены, что приведет к их дефициту.
В связи с этим ожидается, что контрактные цены на DDR4 в первом квартале превысят цены на DDR3 на 10-15 %.
DDR3 по-прежнему поставляется тайваньскими производителями, и при общем высоком уровне запасов рост контрактных цен на нее в первом квартале 24 года оценивается в 8-13 %.