Что такое маржин колл в крипте: подробно о рисках маржинальной торговли

Маржинальная торговля в крипте часто выглядит как простой и действенный способ увеличить прибыль, особенно для трейдеров с небольшим капиталом. Но маржиналка - не только про возможности, но и про риски, одним из которых и является маржин-колл и его последствия.

Сам маржин-колл крепко связан с механикой кредитного плеча и маржинальной торговли в целом, полное понимание которой крайне необходимо, если вы хотите минимизировать риски и торговать с маржой эффективно и прибыльно.

В этой статье мы разберем, что такое маржинальная торговля и почему трейдеры так боятся маржин колла, а также про то, как снизить вероятность его возникновения и какие платформы позволяют работать с маржинальной торговлей наиболее безопасно.

Маржинальная торговля в крипте - это торговля с использованием заемных средств, предоставляемых биржей, при которой трейдер открывает позицию больше собственного депозита за счет кредитного плеча.

Типичная маржинальная схема:

Размер кредитного плеча, по сути, выступает в роли множителя. Он умножает собственные средства трейдера, а вместе с ними - прибыль и убыток.

Кредитное плечо в этой схеме выступает, по сути, ключевым элементом. Именно оно определяет, насколько сильно движение цены будет влиять на результат сделки. Чем выше плечо, тем быстрее растет потенциальная прибыль, но тем быстрее растет и потенциальный убыток.

Трейдер внес на биржевой счет 10.000 USDT и купил биткоин с кредитным плечом x10, фактический размер его позиции - 100.000 USDT.

Кредитное плечо дает возможности, но одновременно с этим увеличивает и потенциальные риски, один из рисков - маржин колл.

Маржин-колл - это ситуация, когда ваш фактический убыток приближается к критической отметке в 100% и вашего залога становится потенциально недостаточно для обеспечения кредитного плеча.

В такой момент биржа отправляет клиенту уведомление, чтобы предупредить его о приближении критической отметки и попросить по возможности внести дополнительные средства для обеспечения работы плеча.

Если клиент проигнорирует требование и фактический убыток все-таки достигнет значения в 100% - биржа принудительно закроет его позицию и спишет весь его залог в качестве уплаты долга, такая ситуация называется ликвидацией.

Трейдер внес на биржевой счет 10.000 USDT и купил биткоин с кредитным плечом x20, фактический размер его позиции - 200.000 USDT.

Для данного кредитного плеча критичным является убыток в 5% от всей суммы позиции.

Опытный трейдер никогда не допустит возникновения маржин колла и ликвидации - грамотный риск-менеджмент и четкая стратегия уменьшают риск потери всего залога практически до нуля.

Соблюдение этих простых правил, хоть и не спасет вас от убытков при неграмотной торговле - минимизирует шанс получить злосчастный “маржин колл” и ликвидацию.

Выбор подходящей платформы очень важен, когда речь заходит про маржинальную торговлю. От нее напрямую будет зависеть то, насколько выгодной и безопасной будет ваша торговля. Именно поэтому выбирать платформу для маржинальной торговли нужно максимально грамотно.

От долгой теории перейдем к конкретике: представляем вашему вниманию три надежные торговые платформы, которые без особых ограничений работают на российском рынке и хорошо себя зарекомендовали с точки зрения маржинальной торговли.

Криптобиржа с акцентом на российский рынок, имеет прекрасную репутацию и довольно мощное оффлайн-присутствие в России (более 50 офисов по всей стране).

Маржинальная торговля здесь устроена максимально просто и понятно - классический механизм по принципу овердрафта без лишних условностей, все работает так, как и должно работать.

Отметим простой интерфейс, высокий уровень ликвидности и наличие маржинальной торговой пары USDT/RUB - прямого аналога пары доллар-рубль, которую вы можете встретить у брокеров. Вот только в отличие от брокеров пара USDT/RUB на ABCEX доступна круглосуточно, без прохождения сложных тестов и с максимальным кредитным плечом x20.

Стоит упомянуть и возможность пополнения и вывода средств с биржи ABCEX наличными рублями, через кассы официальных офисов ABCEX, которые есть уже более чем в 45 городах России - маст-хэв при работе с крупными суммами.

Для маржинальной торговли в России, особенно учитывая маржинальную пару USDT/RUB - ABCEX является объективно одним из лучших вариантов, особенно для новичков.

BYBIT - одна из самых крупных криптобирж в мире, довольно популярна в России. Функционал маржинальной торговли здесь реализован неплохо, правда есть некоторые проприетарные заморочки - их стоит учитывать, если вы хотите попробовать маржинальную торговлю на BYBIT.

Из-за сложного интерфейса рекомендовать эту биржу можем тем, кто уже имеет опыт торговли с маржой.

Еще одна крупная международная биржа с высочайшим уровнем безопасности и акцентом на технологичность. Маржинальная торговля тут присутствует, причем доступна она во многих спотовых парах, также есть весь необходимый инструментарий для управления рисками.

Интерфейс OKX похож на BYBIT, в том числе и своей сложностью. Рекомендуем опытным трейдерам, которым нужны продвинутые инструменты.

Маржин колл в крипте - один из ключевых рисков маржинальной торговли, поэтому важно сразу понимать не только теоретическую часть маржиналки, но и то, как устроен процесс работы с заемными средствами на криптобирже с практической точки зрения.

Разберем, как устроена маржинальная торговля криптой на практике, на примере биржи ABCEX.

Для начала необходимо зарегистрироваться на бирже и пройти верификацию личности. Процедуры стандартные - регистрация и KYC обычно занимают не более 30 минут. Без верификации доступ к маржинальной торговле недоступен.

Далее пополняем баланс - эти средства будут использоваться как залог.

Основные способы пополнения:

Перед началом торговли необходимо подать заявку на подключение маржинального финансирования или связаться с менеджером биржи. После одобрения появляется лимит заемных средств, доступный для торговли.

Для использования заемных средств на счете должен быть залог - от 5% от суммы овердрафта (актуально для ABCEX).

Маржинальная торговля осуществляется через обычный спотовый ордер. В разделе Спот выберите торговую пару (USDT/RUB), тип ордера и сумму сделки, после чего обязательно поставьте галочку "Использовать овердрафт".

После подтверждения ордера заемные средства автоматически участвуют в сделке.

Пока задолженность активна, заемные средства и часть баланса, используемая как залог, недоступны для вывода. Средства сверх залоговой суммы остаются доступными.

После окончания беспроцентного периода за использование заемных средств начисляется 0.1% в сутки на сумму долга.

Погашение выполняется через раздел “Активы > Овердрафт” - за счет продажи актива или прямого пополнения счета. После полного погашения задолженности ограничения снимаются.

Маржин-колл - это не какой-то враждебный механизм криптобиржи, а индикатор того, что вам стоит немедленно принять меры по поддержке обеспеченности вашего кредитного плеча, и в целом подтянуть риск-менеджмент.

Маржинальная торговля в крипте может быть эффективным и действительно прибыльным инструментом, если понимать механику, грамотно управлять рисками и выбирать адекватные платформы. И тогда кредитное плечо будет работать на вас, а не против вас.