Олег просто не разобрался. Смерть есть. В первый день, в порядке обучения, можно откинутся и очнутся у одного из NPC. Однако, во второй и третий день (и всю остальную игру) при смерти вас отправляют на диалог в театр, при выходе из которого загружается крайний сейв. За смерть еще и накладывается штраф к здоровью, который еще и растет с каждой новой смертью. Этот штраф действует НА ВСЕ сейвы текущего прохождения.
Так что с хардкором все в порядке.